Изменение глобального экономического ландшафта
Химическая промышленность в Европе в этом году продолжала испытывать трудности из-за сложного сочетания более высоких цен на энергоносители, замедления роста, продолжающегося влияния российско-украинской войны на цены на природный газ и сырую нефть, а также конкуренции со стороны более дешевого экспорта. , что привело к волне остановок и проверок активов.
В апреле Exxon Mobil и Sabic объявили о планах закрыть заводы по производству этилена во Франции и Нидерландах соответственно, а Shell и BP заявили о намерении сократить объемы нефтеперерабатывающих заводов в Германии в 2025 году. BASF и LyondellBasell в этом году начали обзор своих европейских операций. .
«[Европа] подвергается ударам по нескольким направлениям», – объясняет Эл Гринвуд, эксперт по химикатам и заместитель редактора консалтинговой фирмы ICIS в области энергетики и химикатов. «В отличие от США, которые в производстве этилена используют преимущественно этан, Европа базируется на нафте – и мы видели, что происходит с ценами на нефть, особенно после российского вторжения [на Украину].
Кроме того, из-за перенасыщения поставок в других странах европейские производители химической продукции сталкиваются с растущим конкурентным давлением со стороны новых, более эффективных заводов и нефтеперерабатывающих заводов в США, Китае и на Ближнем Востоке.
Сочетание устойчивого развития, геополитики и глобальной экономики, откровенно говоря, укусило Европу за задницу.
В ежеквартальном отчете Немецкой ассоциации химической промышленности (VCI), опубликованном в ноябре, подчеркивается, что ожидаемое восстановление спроса на химическую продукцию в Германии и за рубежом не оправдалось; ассоциация теперь ожидает, что продажи отрасли снизятся на 2% за год в целом. «Наша отрасль находится в серьезной рецессии», — заявил генеральный директор VCI Вольфганг Гроссе Энтруп. «Спрос на химическую продукцию продолжает падать… Загрузка мощностей наших компаний становится все ниже и ниже».
«Реальность такова, что вся эта комбинация устойчивости, геополитики и глобальной экономики, откровенно говоря, укусила Европу за задницу», — говорит Мейер. «Можно возразить, что этот путь в любом случае должен был произойти, и он был ускорен… особенно если посмотреть, куда смещаются центры спроса. Это были трудные полвека для европейской химической промышленности», — добавляет она.
Европа также сталкивается с более строгими экологическими нормами, поскольку она применяет более жесткий подход к целям, связанным с пластиком и безотходным производством, но это тоже создает серьезные проблемы.
«Проблема в том, что вы объединяете жесткие цели со старой отраслью с большим населением, пользующимся высоким спросом, а затем добавляете тот факт, что Китай только начинает с полномасштабных заводов, и это действительно сложно завершить», — говорит Мейер. .
В Великобритании экономический рост практически прекратился, поскольку компании борются с ростом затрат на рабочую силу, неконкурентоспособностью цен на энергоносители и ослаблением спроса, что ставит под угрозу рабочие места и будущие инвестиции. Данные, опубликованные Ассоциацией химической промышленности (ЦРУ) в октябре по торговым операциям за третий квартал, показали снижение по всем направлениям; в отличие от начала года, когда цифры указывали на возвращение к росту.
«Ранее в этом году почти половина химических компаний Великобритании сообщили о росте продаж, уровня производства и загрузки мощностей. Однако, согласно нашему последнему бизнес-опросу, этот процент упал до менее чем 25%, в то время как 33% испытали падение», — сказал Стив Эллиотт, исполнительный директор ЦРУ.
«Перспективы, мягко говоря, непростые. Эта волатильность спроса и отсутствие реального восстановления делают принятие решений чрезвычайно сложным, особенно в отношении долгосрочных инвестиций», — добавил он.
Крупные выборы по всему миру привели к радикальным изменениям в активной и перспективной политике в отношении химических веществ, торговли и окружающей среды.
Однако в США ситуация совсем другая; Затраты на сырье и энергию остались благоприятными, что помогло американским производителям химической продукции получить преимущество в конкурентоспособности по издержкам перед своими европейскими и азиатскими коллегами.
«Для многих химических компаний это был неудачный год», — говорит Мейер. «Но США немного более устойчивы из-за большой базы спроса, из-за фундаментальной сырьевой и энергетической структуры и, откровенно говоря, из-за смягчения правил.
В 2023 году в Китае химическое производство выросло более чем на 10%, и хотя в этом году рост замедлился, он остается сильным. Однако избыточные мощности остаются основной проблемой для многих китайских производителей химической продукции. Это привело к наводнению рынков и снижению прибыли, а также способствовало остановке заводов в Европе.
«Когда все эти компании в Китае начали строить новые химические заводы, они думали, что рост будет намного выше, чем сейчас», — говорит Гринвуд. «Итак, мы наблюдаем всплеск экспорта из Китая, который вызвал проблемы во всем мире».
Ожидается, что в ближайшие годы Китай продолжит оставаться основным драйвером роста мирового спроса на нефтехимическую продукцию. «В начале моей карьеры мы говорили о производстве и спросе, будучи третьей Европой, третьей Северной Америкой и третьей Азией», — говорит Мейер. «Сегодня Китай занимает [около] 50% химической промышленности».
Геополитические потрясения
2024 год стал рекордным для выборов – избирательный «суперцикл» в Латинской Америке; двое выборов во Франции; Возвращение лейбористского правительства в Великобритании после 14 лет правления консерваторов и это лишь некоторые из них – это было насыщенное событиями время для политических перемен, и их влияние на химическую промышленность еще предстоит увидеть.
«Это целый ряд новых режимов, возникающих по всему миру», — говорит Мейер. «Как это получается, это танец, в котором участвует каждый политик и руководитель бизнеса».
Возможно, самым большим политическим событием для химической промышленности является скорое возвращение Дональда Трампа на пост президента США. По мнению Гринвуда, переизбрание Трампа является чем-то вроде смешанной ситуации для химической промышленности: тарифы и растущий торговый дефицит, с одной стороны, и дерегуляция и снижение налогов, с другой.
«Трамп очень открыто заявил, что хочет добиваться повышения тарифов, а это нехорошо для химической промышленности по двум причинам», — говорит Гринвуд.
Благодаря сланцевому газу и сланцевой нефти США имеют изобилие дешевого сырья на основе природного газа и могут экспортировать производные этилена с меньшими издержками. Однако, если страна хочет ввести ответные тарифы на США, она может нацелиться на химическую промышленность. «Особенно потому, что в мире наблюдается перенасыщение химикатами – если вы закроете США, это будет шведский стол – вы просто пойдете куда-нибудь за любыми химикатами, которые вам нужны», — говорит Гринвуд.
С другой стороны, продолжает Гринвуд, если будут введены тарифы на химикаты, импортируемые в США, это просто сделает их дороже.
«Главный из них — это бензол: в США действительно есть дефицит бензола, поэтому, если Трамп действительно введет всеобщие тарифы, это приведет к увеличению стоимости бензола, и это будет распространяться по всей бензольной цепочке», — говорит он. . Бензол является побочным продуктом переработки и крекинга углеводородов, поэтому внутреннее производство вряд ли будет увеличиваться самостоятельно.
Однако, напротив, дерегулирование при Трампе могло бы помочь химической промышленности; По словам Гринвуда, администрация Байдена характеризовалась жестким регулированием: многие правила увеличивали расходы, но не приносили особой пользы.
«Любое послабление в сфере регулирования пойдет на пользу химикатам», — добавляет он. «Другой плюс — более низкие налоги». Ожидается, что Трамп продлит существующие сокращения налогов и снизит дополнительные налоги, объясняет он. Плохая часть – это перспектива роста дефицита государственного бюджета, что приведет к общему экономическому замедлению. Большинство экономистов ожидают, что дефицит увеличится, и это вызовет проблемы с долгосрочными процентными ставками».
Сбои в цепочке поставок
Продолжающиеся с конца 2023 года нарушения судоходных маршрутов в Красном море и Суэцком канале, вызванные нападениями хуситов в Йемене, продолжают иметь последствия для цепочек поставок химической промышленности, особенно в Европе и Азии. В результате отклонения маршрутов вокруг южной оконечности Африки имели значительные временные и финансовые последствия: поездки теперь занимают от 10 дней до четырех недель дополнительного времени в пути.
В США судоходство в этом году было дополнительно ограничено длительной засухой в Панамском канале, вызванной уменьшением количества осадков, вызванным Эль-Ниньо, что ограничило количество проходящих судов; Управление Панамского канала сообщило о сокращении транзитных перевозок с глубокой осадкой на 21% в 2024 финансовом году по сравнению с 2023 годом. Поскольку риск засухи, вероятно, сохранится в связи с изменением климата, власти заявили, что планируют построить огромную плотину к 2031 году для обеспечения безопасности пресная вода для его шлюзов.
Торговля и цепочки поставок также были нарушены из-за забастовок в портах Северной Америки во второй половине этого года. В октябре трехдневная забастовка на востоке и побережье Мексиканского залива США остановила контейнерные перевозки, а также забастовки в октябре и ноябре в крупнейших портах Канады, включая Ванкувер, Принс-Руперт и Монреаль.
«Введение тарифов и других мер создало действительно разрушительную среду», — говорит Мейер. «Перемещение продукта из точки А в точку Б занимает на 50% больше времени, а иногда и в два раза дольше».
Еще одним слоем, помимо сбоев, является система торговли выбросами в ЕС и Великобритании, которая в этом году была расширена и теперь включает морской сектор. «Все это усложняет задачу для морской отрасли, что затем усложняет задачу для химической промышленности и оказывает косвенное влияние на затраты, сроки, жизнеспособность и т. д.», — объясняет Мейер.
Декарбонизация
В отрасли растет спрос на устойчивые решения, что дает компаниям возможность завоевать долю рынка. Рост производства электромобилей увеличил спрос на высокоэффективные пластмассы и материалы для аккумуляторов. Однако стремление к устойчивому развитию создаст проблемы и для этого сектора, поскольку компании сталкиваются с крупными инвестициями в декарбонизацию и растущим давлением со стороны заинтересованных сторон.
Хотя нефтегазовая отрасль добилась определенного прогресса в конкретных усилиях по сокращению выбросов (например, в результате сжигания на факелах), несколько крупных компаний отступили от более амбициозных климатических целей.
За последний год крупные нефтяные компании провели несколько «зеленых отступлений». В октябре BP отказалась от своей цели сократить добычу нефти и газа к 2023 году в пользу нескольких новых инвестиций на Ближнем Востоке и в Мексиканском заливе.
Ранее в этом году Shell заявила, что замедлит темпы сокращения выбросов в этом десятилетии, сославшись на растущий спрос на энергию. В июле выяснилось, что компания незаметно отказалась от обещания быстро увеличить использование «продвинутой» (или химической) переработки пластика в своем отчете об устойчивом развитии за 2023 год, опубликованном в марте, в котором она признала, что план «был» неосуществимо из-за отсутствия доступного сырья для пластиковых отходов, медленного развития технологий и неопределенности регулирования».
Последнее исследование Carbon Tracker по целевым показателям сокращения выбросов в этом секторе показывает, что прогресс застопорился. Было обнаружено, что ни одна компания не присоединилась к Парижской цели по ограничению глобального потепления ниже 2 градусов или постановке задач по сокращению выбросов метана в результате всей своей деятельности.
За последний год эксперты отметили медленный прогресс в области улавливания и хранения углерода (CCS) в Великобритании и Европе. В октябре правительство Великобритании подтвердило финансирование почти в 22 миллиарда фунтов стерлингов для запуска проектов CCS для поддержки цели Великобритании по хранению 20–30 миллионов тонн углекислого газа к 2030 году. Хотя это позволило заключить окончательное контрактное соглашение по проекту Net Zero Teesside Power, существует мало ясности относительно будущих проектов, которые заполнят места хранения. В ЕС также есть вопросы относительно темпов реализации проектов по достижению цели к 2030 году по хранению 50 миллионов тонн в год к 2030 году.
Между тем, в декабре, в ходе, как предполагалось, заключительного раунда переговоров по глобальному договору о прекращении пластикового загрязнения, который, как надеялись, будет включать в себя обязательства по сокращению производства первичного пластика и запрету использования особо опасных классов химикатов в производстве пластмасс – делегатам из более чем 170 стран не удалось достичь обязывающего соглашения. Переговоры продолжатся до 2025 года.